Einführung in Impact Investing

Was ist Impact Investing?

Impact Investing umfasst Investitionen in wirkungsorientierte Unternehmen, die sowohl einen nachweisbaren sozialen und/oder ökologischen Effekt als auch eine positive Rendite erzielen. Die Höhe der Rendite hängt dabei von der Anlageklasse, mit der das Impact Investment realisiert wird, ab. Zur Erreichung der Impact-Ziele ist die Wirkungsmessung des Investments das zentrale Element.

Renditeerwartungen von Impact Investments

Die Renditen von Private Equity oder Venture Capital Impact Investments konnten in der Vergangenheit ein für diese Anlageklassen marktübliches Niveau erreichen. Insbesondere institutionelle Investoren bestätigten dies aus ihrer Investitionshistorie mit Private Equity Impact Investments. Sie erzielten eine durchschnittliche Brutto IRR von 16-18% p.a.*

*Quelle: GIIN, 2020 Annual Impact Investor Survey

Einführung in Impact Investing

Was ist Impact Investing?

Wirkungsorientierte Investments erfordern eine klar definierte Absicht, Zeit und Umsetzungsstärke

Impact Investments haben den größten Hebel, wenn sie die Absicht eines Unternehmens durch additives bzw. zusätzliches Kapital über einen längeren Zeitraum unterstützen. Naturgemäß eignen sich illiquide Anlageklassen am besten für Impact Investing-Vorhaben. Unternehmen können dadurch zweckorientiert, zukunftsgerichtet und langfristig weiterentwickelt werden. Der Kapitalbedarf für die Entwicklung von disruptiven Technologien, die für die große Transformation benötigt werden, wird daher besonders effizient über Private Equity und Venture Capital bereitgestellt.

Der Unterschied zwischen Impact Investments und herkömmlichen Nachhaltigkeitsansätzen

Nachhaltige Investments werden oft als ESG (Environmental Social Governance)- oder als SRI (Socially Responsible Investment)- Investments bezeichnet. Der Fokus liegt dabei rein auf der Bewertung von Nachhaltigkeitskriterien, die in Bezug auf Umwelt, Soziales und die Corporate Governance keine negativen Auswirkungen nach sich ziehen oder Chancen für eine positive Unternehmensentwicklung bieten.Impact Investments gehen deutlich weiter – sie finanzieren zielgerichtet Unternehmungen bzw. Vorhaben, welche die notwendigen Lösungen für die Nachhaltigkeitsherausforderungen unserer Welt entwickeln. Darüber hinaus messen sie, inwiefern die gesteckten Nachhaltigkeitsziele im Investitionsverlauf tatsächlich erreicht wurden.